阿布扎比国家石油公司（ADNOC）今天宣布，它已经与一些世界领先的基础设施投资者和运营商、主权财富和养老基金签订了一项协议。由美国基础设施基金管理公司全球基础设施伙伴（GIP）、加拿大布鲁克菲尔德资产管理公司（BAM）、新加坡主权财富基金新加坡政府投资公司（GIC）、加拿大安大略省教师退休基金（OTPP）、韩国NH投资证券株式会社以及意大利天然气管网运营商Snam组成的投资财团将投资价值207亿美元的ADNOC天然气管道资产。
作为全球最大的能源基础设施交易之一，该财团将集体收购ADNOC Gas Pipeline Assets LLC（以下简称“ADNOC Gas Pipeline”）49%的股权，ADNOC新成立的子公司，将拥有38条管道的租赁权，总长度为982.3公里，其中ADNOC持有51%的多数股权。创新的交易结构使ADNOC能够利用新的全球机构投资资本池，同时保持对所投资资产的全面运营管理。
根据协议条款，ADNOC将向ADNOC天然气管道公司租赁其资产所有权权益20年，作为回报，该公司将以流量为计价基础，收取有下限和上限的费用。该交易将为ADNOC带来超过100亿美元的前期收益，并须遵守惯例的交割条件和监管部门的批准。
ADNOC的上游资产将通过天然气管道网络与阿联酋当地承购商相连。管道所有权、管道运营管理以及相关运营和资本支出的所有责任将由ADNOC承担。对于ADNOC的合作伙伴来说，这笔交易是一个独特的机会，可以投资于高质量、低风险、能产生稳定现金流的能源基础设施资产。
“ADNOC的天然气网络是阿联酋中游基础设施的核心部分，此次交易为投资如此优质和重要的资产提供了独特的机会，同时也为ADNOC的智能增长战略提供了支持。此次交易凸显了GIP投资优质基础设施资产和与行业领先企业发展长期战略伙伴关系的战略。” GIP董事长兼执行合伙人Adebayo Ogunlesi提到。
该协议是自2017年ADNOC宣布扩大其合作伙伴关系和投资模式以来最大的一笔交易，旨在为ADNOC释放价值。此后，ADNOC首次进入债务资本市场，发行了由阿布扎比原油管道支持的30亿美元债券；部分上市的ADNOC Distribution，这是ADNOC集团公司首次公开募股（IPO）；并在钻探、炼油、化肥和贸易业务中建立了多个战略合作伙伴关系，另外，这些交易是ADNOC持续实施其价值创造战略的一部分。
这一里程碑式的协议加强了阿布扎比和阿联酋在这个充满挑战的时期作为负责任和持续的投资和价值所创造的关注和作用。这一合作关系释放了大量资本，可用于战略计划，以支持ADNOC的智能增长战略。
其他交易详情
这家战略合资公司将使ADNOC向ADNOC天然气管道公司支付基于流量的费用，以使用从ADNOC上游资产向阿布扎比主要出口和终端输送销售天然气和天然气液体（NGL）的管道。该费用将根据通过管道运输的总体积以及液化天然气（LNG）流量收取，但须遵守容量上限。新子公司将以季度分红的形式向投资者发放100%的自由现金。
美国银行证券、第一阿布扎比银行和瑞穗证券担任ADNOC的财务顾问，Moelis&Company担任ADNOC的独立财务顾问。
ADNOC的天然气战略
阿联酋拥有世界第六大天然气储量。ADNOC的天然气战略旨在满足国内天然气需求，并支持阿联酋实现天然气自给自足。阿联酋天然气市场具有吸引力，主要受国内公用事业和不断增长的工业生产驱动，此外，ADNOC自身的上下游业务活动也产生了需求。